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2.2 – Pip et Lot : qu’est-ce que c’est ?

Ce qu’il faut savoir sur les Pips et les Lots

C’est maintenant que nous allons faire un peu de maths, youpi ! Vous avez probablement entendu parler des termes « pip » et « lot » qu’on utilise souvent dans le milieu du Forex,  nous allons vous expliquer ce qu’ils sont et comment ils sont calculés.

Prenez votre temps avec ces informations, ce sont des connaissances essentielles pour tout opérateur sur le Forex. Ne pensez même pas à trader en mode réel sans vous sentir complètement à l’aise avec les valeurs des pips et des lots.

Mais c’est quoi un Pip à la fin ?

La plus courante des fluctuations des devises est le PIP. Si le cours EUR / USD passe de 1,2250 à 1,2251, il augmente d’un PIP. Le pip est la quatrième décimale d’une cotation. C’est avec le PIP que vous mesurez votre bénéfice ou votre perte.

Comme chaque monnaie a sa valeur propre, il est nécessaire de calculer la valeur d’un pip d’une devise en particulier.

On s’intéresse à l’USD/JPY à 119,80 (notez que cette paire de devises a seulement deux décimales, la plupart des autres devises ont quatre décimales). Dans le cas USD/JPY, 1 pip équivaut à 0,01. Par conséquent :

USD/JPY à 119,80
0.01 divisé par le taux de change = valeur du pip.
Donc 0,01 / 119.80 = 0.0000834$ –> le nombre est très long mais nous discuterons plus tard de la taille du lot.

USD / CHF à 1.5250

0.0001 divisé par le taux de change = valeur du pip.

0.0001 / 1.5250 = 0.0000655$

USD/CAD à 1.4890

0.0001 divisé par le taux de change = valeur du pip.

0.0001 / 1.4890 = 0.00006715$

Dans le cas où l’information du dollar américain n’est pas donnée en premier, mais que nous voulons obtenir la valeur en dollars américains, nous devons ajouter une étape.

EUR/USD à 1.2200

0.0001 divisé par le taux de change = valeur du pip.

Donc 0.0001 / 1.2200 = 0,00008196€

mais nous devons revenir au dollar américain: EUR x Taux de change.

Ainsi, 0.00008196 x 1,2200 = 0,0001

GBP / USD à 1.7975

0.0001 divisé par le taux de change = valeur du pip.

Donc 0.0001 / 1.7975 = 0.0000556 GBP.

Mais nous devons revenir au dollar américain :GBP x Taux de change.

Ainsi, 0.0000556 x 1.7975 = 0.0001.

Tu t’es certainement demandé :  » Est-ce que je dois franchement travailler tout ça ???  » La réponse est : NON. Presque tous les brokers font ces calculs pour vous automatiquement. Mais il est toujours bon de savoir comment cela fonctionne. Dans la section suivante, on va voir comment de minuscules gains peuvent se cumuler et devenir intéressant pour notre portefeuille…

Mais qu’est-ce qu’un lot ?

La taille standard d’ un lot est de 100.000 unités. Il existe aussi des lots où le minimum est de 10.000 unités. Comme vous le savez déjà, les fluctuations des monnaies sont mesurées avec le pip, qui est la plus faible augmentation d’une devise. Pour profiter de ces unités minuscules, vous devez trader les devises en grandes quantités afin de voir tout bénéfice (ou perte) gagner en importance. Supposons que nous utilisons une unité de 100.000 (standard) comme taille du lot. Nous allons maintenant recalculer quelques exemples pour voir comment il affecte la valeur du PIP.

USD / JPY au taux de change de 119,80 :

(0.01 / 119,80) x 100.000 = 8,34 $ par pip.

USD / CHF au taux de change de 1,4555 :

(0.0001 / 1.4555) x 100.000 = 6,87 $ par pip.

Dans les cas où le dollar américain n’est pas coté en premier, la formule est légèrement différente.

EUR / USD au taux de change de 1,1930 :

(0.0001 / 1,1930) x 100.000 = 8,38 x 1,1930 = 9,99734 $, l’arrondi sera de 10 $ par pip.

GBP / USD au taux de change de 1.8040 :

(0.0001 / 1,8040) x 100.000 = 5,54 x 1,8040 = 9,99416 $, l’arrondi sera de 10 $ par pip.

Votre broker peut avoir une autre manière pour calculer la valeur du PIP par rapport à la taille du lot. Comme le marché bouge, il en sera de même pour la valeur du PIP de la devise pour laquelle vous êtes en négociation.

Comment vais-je calculer ma perte et mon profit ?

Alors, maintenant que vous savez comment calculer la valeur du PIP, regardons comment vous allez calculer votre bénéfice ou votre perte.

Allons acheter des dollars US et vendre des francs suisses…

Le taux est fixé à 1,4525/1,4530. En achetant des dollars, vous travaillerez sur le 1,4530, c’est le taux auquel les opérateurs sont prêts à vendre.

Donc, vous achetez 1 lot standard (100.000 unités) à 1,4530. Quelques heures plus tard, la cotation est montée jusqu’à 1,4550, vous décidez de fermer votre trade…

La nouvelle côte pour USD / CHF est 1,4550 / 14555.

Puisque vous fermez votre trade et que vous avez initialement ‘acheter’ pour entrer en négociation, vous devez maintenant, afin de fermer le trade, vendre au prix de 1.4550. C’est à ce prix que les traders sont maintenant prêt à acheter.

La différence entre 1,4530 et 1,4550 est 0,0020 soit 20 pips.

En utilisant notre formule précédente :

(.0001/1.4550) x 100.000 = 6,87 $ par pip x 20 pips = 137.40$.

Rappelez-vous, lorsque vous entrez ou sortez d’un trade, vous êtes soumis au spread dans l’offre et la demande. Lorsque vous achetez une devise, vous vous en tenez au prix d’offre et quand vous vendez, vous vous soumettez au prix de la demande. Alors, quand vous achetez une devise, vous payez le spread … mais pas à la sortie. Et quand vous vendez une devise, vous ne payez pas le spread lorsque vous entrez, mais vous payez lorsque vous cloturez votre trade.

Qu’est-ce que l’effet de levier ?

Vous vous demandez probablement comment un petit investisseur comme vous pouvez négocier de telles quantités d’argent. Imaginez un peu si votre banque vous prêtez 100.000 dollars pour trader, en ne vous demandant en retour que 1000 $ à titre de dépôt de bonne foi, un dépôt que vous n’êtes bien sûr pas obligé de conserver…

Heu… C’est pas un peut trop beau pour être vrai ? Eh bien c’est pourtant la façon dont on négocie le Forex : en utilisant des effets de levier.

Le montant de votre effet de levier dépend de votre broker et des risques que vous vous sentez de prendre. En règle générale, la marge de compte ou la marge initiale est fixée proportionnellement à votre dépot. Une fois que vous avez déposé votre argent, vous pouvez directement trader et utiliser les leviers.

Si le levier est 100:1 (soit 1% de la position requise), et que vous voulez échanger une position de valeur de 100.000 $, vous mettrez de côté 1000 $, ce qui équivaut à la «marge».

Si vous pouvez commencer avec 5000$, vous pouvez trader jusqu’à 500000 $ sur le Forex. Le minimum de sécurité (marge) pour chaque lot varie d’un broker à un autre. Dans l’exemple ci-dessus, le broker exige une marge de 1%.

Cela signifie que pour chaque 100.000 dollars investi, le broker en veut 1000$ comme acompte sur la position.

Qu’est que la Margin Call ?

Dans le cas où l’argent de votre compte tombe en dessous des exigences de marge (marge utilisable), votre broker fermera certaines ou l’ensemble des positions ouvertes. Cela empêchera votre compte de tomber dans un solde négatif, même dans ce marché très volatile.

Exemple # 1

Disons que vous ouvrez un compte Forex avec  2.000 $ (pas une bonne idée).

Vous ouvrez 1 lot standard (100.000 unités) EUR / USD, avec une exigence de marge de 1000 $. La marge utilisable est l’argent disponible pour ouvrir de nouveaux trades ou des pertes.

Depuis que vous avez commencé avec 2000 $, votre marge utilisable est de 2000$.

Mais lorsque vous avez ouvert le lot 1, qui impose une exigence de marge de 1000 $, votre marge utilisable est descendue à 1000 $. Si vos pertes dépassent votre marge utilisable de 1000 $, vous recevrez un appel de marge.

Exemple # 2

Disons que vous ouvrez un compte régulier Forex avec 10.000 $.

Vous ouvrez 1 lot standard EUR / USD, avec une exigence de marge de 1000 $. Rappelez-vous, la marge utilisable est la somme dont vous disposez pour ouvrir de nouveaux trades. Alors avant d’ouvrir le lot 1, vous avez une marge utilisable de 10,000 $. Après avoir ouvert le trade, vous avez 9000 $ de marge utilisable et plus de 1000 $ de marge utilisée. Si vos pertes dépassent votre marge utilisable de 9000 $, vous recevrez un appel de marge.

Assurez-vous que vous connaissez la différence entre la marge utilisable et la marge utilisée. Si les capitaux propres (la valeur de votre compte) tombe en dessous de votre marge utilisable en raison de pertes de trading, soit vous devrez déposer plus d’argent, soit votre broker vous fermera votre position afin de limiter votre risques … et ses risques.

En conséquence, vous ne pouvez jamais perdre plus que votre dépôt.

Si vous avec un compte utilisant la marge, il est essentiel que vous connaissiez les politiques de votre broker les concernant. Vous devez également savoir que la plupart des brokers exigent une marge plus élevée au cours des week-ends. Cela peut aller jusqu’a à 2%, à surveiller donc, si vous compter tenir vos positions pendant le week end !

Le sujet de la marge est un sujet sensible et certains prétendent que jouer avec la marge est trop dangereux. Tout dépend de la personnalité du trader. La chose importante est de bien comprendre les politiques de votre broker concernant la marge et savoir que vous pouvez gérer les risques encourus.

Certains brokers décrivent leur effet de levier en termes de ratio de levier financier et d’autres en termes de pourcentage de la marge. La relation entre les deux termes est la suivante:

Levier = 100 / marge en pourcentage

Pourcentage de marge = 100 / Effet de levier

Le levier est habituellement indiqué sous forme de ratio, par exemple 100:1 ou 200:1.

Passons à présent à la prochaine leçon sur les ordres