Plus500

22.1 – Fonctionnement du Carry Trade en Forex

1 – Fonctionnement du Carry Trade en Forex

Sur le marché Forex, les devises sont traitées par paires (par exemple, si vous achetez la paire USDCHF, vous achetez vraiment le dollar américain et vendant des francs suisses au même moment). Tout comme l’exemple ci-dessus, vous payez des intérêts sur la monnaie position que vous vendez, et percevoir des intérêts sur la position en devises que vous achetez.

Ce qui rend le carry trade particulière dans le marché des changes au comptant est que les paiements d’intérêts se produisent chaque jour de bourse en fonction de votre position. Techniquement, tous les postes sont fermés à la fin de la journée dans le marché des changes au comptant – vous ne le voyez pas arriver Si vous détenez une position du Parlement au lendemain.

Courtiers fermez et rouvrez votre position, et puis ils débit / crédit, vous la nuit différence de taux d’intérêt entre les deux monnaies. Il s’agit du coût du «port» (également connu sous le nom « Rolling over ») d’une position à la journée suivante.

Le montant de l’effet de levier disponible auprès de brookers forex a fait le carry trade très populaire dans le marché des changes au comptant. Forex trading est offert marge sur la base, ce qui signifie que vous devez mettre en place une petite quantité de la position de brooker et vous mettra en place le reste. brookers Beaucoup demandent aussi peu que 1% – 2% d’un poste – Quelle affaire, hein?

Jetons un oeil à un exemple générique de montrer comment cela peut être génial.

Pour cet exemple nous allons regarder à Joe le cambiste newbie. C’est l’anniversaire de Joe et ses grands-parents, d’être le peuple doux et généreux qu’ils soient, lui donner $ 10,000. Schweeeet!

Maintenant, au lieu de sortir et de pomper son cadeau d’anniversaire sur les jeux vidéo et de posters de stars pop bubble gum, il décide de l’enregistrer pour une journée pluvieuse. Joe se rend à la banque locale pour ouvrir un compte d’épargne et le directeur de la banque lui dit , « Joe, votre compte d’épargne salariale de 1% par an sur le solde de votre compte. N’est-ce pas fantastique? » Joe se tait et réfléchit à lui-même, « À 1%, mon $ 10,000, me vaudra 100 $ en un an. L’homme, cet sucks!  »

Joe, étant le gars intelligent qu’il est, a étudié BabyPips.com et connaît une meilleure façon d’investir son argent. So, Joe répond aimablement au directeur de la banque: «Merci monsieur, mais je crois que je vais investir mon argent ailleurs, yo.  »

Joe a été la négociation des systèmes de plusieurs démos, y compris le carry trade, plus d’un an, de sorte qu’il a une bonne compréhension de la façon dont trading forex. Il ouvre un compte réel, les dépôts $ 10,000 son cadeau d’anniversaire, et met son plan en action . Joe trouve une paire de devises dont le différentiel de taux d’intérêt est de +5% par an et il achète $ 100,000 de dollars de cette paire. Depuis son brooker exige seulement un dépôt de 1% de la position, ils tiennent des 1000 $ de la marge (100:1 de levier). So, Joe contrôle maintenant une valeur de $ 100,000 d’une paire de devises qui reçoit 5% par année en intérêts.

Que se passera sur le compte de Joe s’il ne fait rien pendant un an?

Eh bien, voici 3 possibilities.Let ’s jetez un oeil à chacune d’elles:

  1. Monnaie position perd de la valeur. La paire de devises achète Joe tombe comme une roche en valeur. Si la perte entraîne le compte à concurrence du montant mis de côté pour la marge, alors la position est fermée et tout ce qui reste dans le compte est la marge – 1000 $.
  2. Le couple se retrouve au même taux à la fin de l’année. Dans ce cas, Joe n’a pas gagné ou perdu toute valeur sur sa position, mais il a recueilli un intérêt de 5% sur les 100.000 $. Cela signifie que sur les seuls intérêts, Joe a fait 5000 $ hors de ses 10,000 $. C’est un gain de 50%! Sucré!
  3. Gains position valeur monétaire. Paire de Joe jaillit comme une fusée! Ainsi, non seulement ne Joe recueillir 5000 $ en intérêts sur sa position, mais il prend également à la maison tous les gains! Ce serait un beau cadeau à lui-même pour son prochain anniversaire!

En raison de 100:1 de levier, Joe a le potentiel de gagner environ 50% par an de son initiale $ 10,000.

Voici un exemple d’une paire de devises qui offre un taux de 5% différencié en fonction des taux d’intérêt actuels:

Si vous achetez USD / JPY a été retenu pendant un an, vous gagnez un report « positive » de 5%.

Bien sûr, si vous vendez USD / JPY, il fonctionne de manière inverse:

Si vous avez vendu USD / JPY a été retenu pendant une année, vous gagneriez un report « négative » de 5%.

Encore une fois, ceci est un exemple générique de la façon dont fonctionne le report des échanges. Toutes les questions sur les concepts, non? Je savais que vous pourriez attraper à vite! Donc, maintenant il est temps de passer à la partie la plus importante de cette leçon: Carry Trade risques.